Bitcoin 89K civarında dalgalanıyor; Cuma günü 14 milyar dolarlık BTC opsiyon vadesi piyasayı nötr-aya itebilir. ADP ve tüketici güveni verileri riskleri artırıyor.
Bitcoin fiyatı 89.000 USD seviyesini test ederken, işlemciler ve türev piyasası oyuncuları Deribit verilerindeki büyük opsiyon pozisyonlarını izliyor. Cointelegraph’ın raporuna göre Cointelegraph verileri, önümüzdeki 14 milyar dolarlık BTC opsiyon vadesinin piyasada nötr-aya eğilimi güçlendirebileceğine işaret ediyor. Bu ortamda ADP ve US Conference Board raporlarındaki zayıf veriler yatırımcı duyarlılığını baskılıyor.
İçindekiler Tablosu
Opsiyon pozisyonları ve piyasa dengesi
Opsiyon açık pozisyon (open interest) verileri, toplam çağrı (call) açık pozisyonlarının satış yönünde baskı oluşturabileceğini gösteriyor. Yakın vadeli verilerde toplam call open interest 104.300 BTC (yaklaşık 9.12 milyar USD) olarak bildirildi; bunun büyük kısmı 91.000 USD üzeri kullanım fiyatlarına yerleştirilmiş durumda. Buna karşılık put açık pozisyonları 67.877 BTC (yaklaşık 5.92 milyar USD) seviyesinde ve daha makro uyumlu görünmekte.
Ne anlama geliyor?
Call tarafındaki yoğunluğu, fiyat mevcut seviyelerde kalırsa birçok call opsiyonun değersiz meydana gelmesi riski izliyor. Put tarafındaki daha düşük hacim ancak daha yakın kullanım fiyatları, kısa vadede nötr-aya senaryoların baskın olabileceğini işaret ediyor. Buna ek olarak, türev verilerinin yorumlanması piyasa likiditesi, fonlama oranları ve spot fiyat hareketleriyle birlikte değerlendirilmeli.
Makro veriler ve risk algısı
ADP verileri son dört haftada özel sektörde haftalık ortalama 13.500 iş kaybı gösterirken, US Conference Board tüketici güveni endeksi daralma bildirdi. Zayıf istihdam ve tüketici güveni verileri ekonomik görünümü bozarken, aynı zamanda merkez bankası politikalarında gevşeme beklentilerini güçlendiriyor. Bu ikili etki kripto piyasasında hem risk-off satışları tetikler hem de likidite beklentisiyle kısa süreli toparlanma potansiyeli yaratır.
Olası vade senaryoları
- 85.000-87.000 USD: Put tarafı yaklaşık 1.9 milyar USD avantajlı.
- 87.001-88.000 USD: Put tarafı yaklaşık 800 milyon USD avantajlı.
- 88.001-89.000 USD: Call ve put dengeleniyor.
- 89.001-90.000 USD: Call tarafı yaklaşık 600 milyon USD avantajlı.
- 90.001-92.000 USD: Call tarafı yaklaşık 3.8 milyar USD avantajlı.
Sonuç ve yatırımcı yaklaşımı
Piyasa kısa vadede volatil kalmaya aday; Bitcoin için 89.000 USD kritik seviye olmaya devam ediyor. Yatırımcılar opsiyon vadesi öncesi pozisyon yönetimine, risk toleransına ve makro göstergelere dikkat etmelidir. Veri odaklı bir yaklaşım, Deribit ve diğer türev borsalarındaki açık pozisyonları izlemekle birlikte, Cointelegraph gibi kaynaklardaki analizlerin takip edilmesini öneririz. Bu yazı yatırım tavsiyesi değildir; kararlarınızda profesyonel danışmanlık almayı düşünün.