Bitcoin hızlı düşüş yaşıyor; Nasdaq ile korelasyonu artarken Nvidia kaynaklı AI harcama endişeleri ve Fed belirsizliği piyasa volatilitesini yükseltiyor.
Bitcoin son işlem seansında sert bir gerileme kaydederken, piyasalar teknoloji hisselerindeki oynaklık ve AI harcama endişeleriyle sarsıldı. Nasdaq performansı ile BTC arasındaki korelasyon güçlenirken Nvidia’nın sonuçları ve Ray Dalio’nun uyarıları yatırımcıların risk iştahını etkiledi. Bu gelişmeler, hem kripto hem de hisse piyasalarında likiditenin nasıl şekilleneceğine dair soru işaretleri doğuruyor.
İçindekiler Tablosu
Piyasa Dinamikleri ve Korelasyon
Son dönemde Bitcoin ile Nasdaq arasındaki ilişki belirginleşti. Yatırımcılar, teknoloji sektöründeki dalgalanmaların kripto piyasasına doğrudan yansıdığını görüyor. Özellikle Nvidia gibi çip üreticilerinin güçlü gelir açıklamaları dahi AI altyapı yatırım maliyetlerine dair endişeleri gideremedi; bu da volatiliteyi artırdı. Cointelegraph raporuna göre 30 günlük korelasyon oranları son aylarda yükseldi.
AI Build-out Costs ve Sektör Etkisi
- AI veri merkezi yatırımları yüksek sermaye gerektiriyor ve borçlanma riskini artırıyor.
- Bu yatırımların ekonomik geri dönüşü belirsiz; iki-üç yıl içinde yeniden değerleme yaşanabilir.
- Teknoloji hisselerindeki gerileme, kripto varlıklarına olan talebi de kısa vadede zayıflatıyor.
Para Politikası, İşgücü Verisi ve Fed Beklentileri
ABD tarafında gelen güçlü istihdam verisi ve Ekim FOMC tutanakları, faiz indirim beklentilerinde tereddüt yarattı. Piyasalar şimdi daha temkinli; faiz indirimlerinin zamanlaması hakkında belirsizlik sürerken, bu durum riskli varlıklarda baskı oluşturuyor. Ray Dalio gibi yatırımcıların “balon” uyarıları, bazı yatırımcıları güvenli limanlara yönlendirse de kripto traderları daha çok likidite ve net giriş-çıkış sinyallerini izliyor.
Bitcoin için Kısa ve Orta Vadeli Senaryolar
BTC yatırımcıları 90.000 dolar seviyesinin üzerinde panik satıştan kaçınırken, belirsiz makro ortam net alım fırsatı sunabilir. Kısa vadede teknik geri çekilmeler ve yüksek korelasyon riske işaret ederken, orta vadede ABD mali dengesi ve olası mali teşvik tartışmaları (örneğin “tariff dividend” gibi politik öneriler) likiditeyi yeniden şekillendirebilir. Bu yüzden portföy çeşitlendirmesi ve risk yönetimi ön plan olmalı.
Sonuç
Piyasa şu an teknoloji sektöründeki belirsizlikler ve Fed beklentilerinin gölgesinde. Bitcoin ile Nasdaq arasındaki yükselen korelasyon, kriptonun bağımsız bir değer saklama aracı olarak algılanmasını geçici olarak zorlaştırdı. Yatırımcılar için en uygun yaklaşım, emniyetli likidite seviyeleri tutmak, haber akışını takip etmek ve pozisyon boyutlarını makro risklere göre ayarlamaktır.
Kaynak: Cointelegraph