Stabilcoin hareketleri, Zedcex ve Zedxion adlı İngiltere kayıtlı firmaların IRGC adına büyük hacimler taşıdığını gösteriyor. TRM Labs raporu, zincir üstü izleri ve bağlantıları ortaya koyuyor.
TRM Labs raporuna göre Zedcex ve Zedxion adlı iki İngiltere kayıtlı platform, stabilcoin transferleri aracılığıyla İran’ın Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) bağlantılı adreslerine önemli tutarlarda fon aktardı. İlk incelemeler, iki şirketin aynı adresi paylaştığını, benzer finansal belgeler sunduğunu ve pratikte tek bir işletme gibi çalıştığını gösteriyor. Zincir üstü (on-chain) analytics verileri, bu tür transferlerin USDT gibi stabilcoinlerde yoğunlaştığını işaret ediyor.
İçindekiler Tablosu
Raporun temel bulguları
TRM Labs’in raporu 2023, 2024 ve 2025 yıllarına dair işlem dağılımlarını ayrıntılandırıyor. 2023’te Zedcex ve Zedxion üzerinden IRGC ile ilişkilendirilen yaklaşık $23.7 milyon değerinde kripto aktarıldı. 2024’te bu rakam %2500 artışla $619.1 milyon seviyesine yükseldi ve toplam işlemlerin büyük kısmını oluşturdu. 2025’te hacim $410.4 milyon olarak düştü ancak yine de önemli bir büyüklük sergiledi.
Şirket kayıtları ve bağlantılar
Kayıtlara göre Zedxion 2021’de kuruldu, Zedcex ise 2022’de tescillendi; her iki firma aynı kayıt adresini kullanıyor ve benzer bilanço kalemleri bildiriyor. Rapor, Zedxion’un daha önce kayıtlarda geçen bir isimle ilişkilendirilen yöneticinin varlığına işaret ediyor. Ayrıca Zedxion’un Zedpay adlı Türkiye merkezli bir mobil ödeme sağlayıcısıyla entegrasyon geçmişi olduğu ve bazı Türk finans kuruluşlarıyla dolaylı ilişkiler bulunduğu belirtiliyor.
Zincir üstü izleme ve hedef noktalar
On-chain analytics, Zedcex kaynaklı transferlerin Nobitex, Wallex gibi İran merkezli büyük borsalara ve bazı yaptırım uygulanan kişilere yönlendirildiğini tespit etti. Rapor, belirli transferlerin bir kısmının sağladığı destek ve lojistik için İran bağlantılı aktörlere ulaştığını ortaya koyuyor. Uzmanlar USDT’nin bu tür yaptırım aşma işlemlerinde sıklıkla kullanıldığını vurguluyor.
Politika ve yaptırımlar açısından çıkarımlar
TRM Labs, bu tür vakaların tekil işlem riskinden daha öte, altyapı ve kontrol mekanizmalarının kimin elinde olduğuna odaklanılması gerektiğini savunuyor. Rapor, küresel yaptırım uygulamalarının kripto alanında etkin olması için altyapı, sahiplik ve yönetişimin daha yakından denetlenmesini öneriyor. Kripto sektöründeki şirketler ve sağlayıcılar, on-chain izleme ve KYC/AML uygulamalarını güçlendirerek bu tür kötüye kullanımları azaltma sorumluluğuna sahip.
Sonuç
Zedcex ve Zedxion vakası, stabilcoinlerin sınır ötesi fon akışlarında nasıl kullanılabileceğine dair somut bir örnek sunuyor. TRM Labs’in bulguları, denetleyicilerin ve kripto hizmet sağlayıcılarının zincir üstü verileri daha etkin kullanarak riskleri azaltması gerektiğini gösteriyor. Daha sıkı gözetim ve uluslararası iş birliği, yaptırım hedefli akışların tespitini ve önlenmesini kolaylaştırabilir.
Raporun ayrıntıları için TRM Labs tarafından yayımlanan çalışmaya bakılabilir.